15 letnie ruchome średnie s p 500

Przesunięcia w czasie rzeczywistym po godzinach Przedsprzedaż Wiadomości Flash Podsumowanie Podsumowanie Oferta Wykresy interaktywne Ustawienie domyślne Należy pamiętać, że po dokonaniu wyboru będzie ono dotyczyło wszystkich przyszłych wizyt na NASDAQ. Jeśli w dowolnym momencie jesteś zainteresowany przywróceniem ustawień domyślnych, wybierz ustawienie domyślne powyżej. Jeśli masz jakiekolwiek pytania lub masz jakiekolwiek problemy ze zmianą ustawień domyślnych, wyślij e-mail na adres isfeedbacknasdaq. Potwierdź swój wybór: Wybrałeś zmianę domyślnego ustawienia Wyszukiwania wyceny. Będzie to teraz domyślna strona docelowa, chyba że ponownie zmienisz konfigurację lub usuniesz pliki cookie. Czy na pewno chcesz zmienić swoje ustawienia Mamy przyjemność zapytać Proszę wyłączyć blokowanie reklam (lub zaktualizować ustawienia, aby zapewnić, że javascript i pliki cookie są włączone), abyśmy mogli nadal dostarczać Ci pierwszorzędnych informacji rynkowych i dane, których możesz oczekiwać od nas. Bezpieczeństwo SampP 500 w okresach 5-letnich i 10-letnich, 8 października 2008 r., 9:14 W najnowszym wpisie. Przeanalizowaliśmy 82 lata zmian cen dla SampP 500. Jeden z naszych czytelników skomentował, przeczytałem gdzieś, że ponad 80 wszystkich pięcioletnich okresów sięgających Wielkiego Kryzysu sprawiło, że rynek wyprzedza ponad 95 przez dziesięcioletnie okresy. Ta zasada nie jest zła, ale nie daje pełnego obrazu. Pozwala dodać pewien wymiar do statystyk. Oto dwa wykresy cen semi-log pokazujące kroczące okresy 5-y, 10-yr i 15-y dla SampP 500 (proxy SPY i IVV) z 1927 roku oraz dla MSCI EAFE (proxy EFA i VEA) z 1987 roku. to okresy utraty ceny za każdą z 5-letnich, 10-letnich i 15-letnich średnich kroczących dla SampP 500. kliknij, aby powiększyć SampP 500 na początku 1927 roku EAFE to indeks rynków rozwiniętych o krótszej historii, ale jest dość silnie skorelowane z rynkami USA i prawdopodobnie będą miały długoterminowe dobre i złe okresy na częstotliwościach i na okresy zbliżone do amerykańskich. Jedynie 5-letnia krocząca średnia z EAFE pokazuje straty cen, ale gdyby EAFE było w okresie Wielkiego Kryzysu i II Wojny Światowej, uważamy, że na pewno miałoby to złe czary, takie jak te, których doświadcza SampP 500. MSCI EAFE z końca 1987 SampP 500 Okresy pięcioletnie: Rzecz w statystykach polega na tym, że często można je kroić i kroić w kostkę, aby utrzymać pozycję, a następnie pokroić i pokroić w kostkę, aby utrzymać pozycję przeciwną. Na przykład, jeśli sprawdzasz tygodniową średnią 5-letnią kroczącą SampP 500 z 1927 roku, możesz znaleźć wiele okresów o długości jednego roku lub więcej, w których średnia krocząca z ostatnich 5 lat spadła. Niektóre były strome, a inne łagodne. Niektóre były krótkie, a inne długie. Prawie 4000 tygodniowych kroczących pięcioletnich okresów i około 800 z nich było okresami spadku wartości. Obejmowało to około 20 czasu, weryfikując w zasadzie komentarze naszych czytelników. Patrząc na to inaczej, od szczytu do marszu do odzyskania, dla tych nieszczęśliwych, którzy kupują w niewłaściwym momencie, ponad 20 historii to utrata ceny. Pamiętaj, że są to okresy utraty ceny bez uwzględnienia dywidend. Cena: 1932 - 1952. Na przykład pięcioletnia średnia krocząca z 9 stycznia 1932 r. Wynosiła 19,18. Indeks osiągnął najniższy poziom 9,91 w 1943 r. (48 straty), ale nie osiągnął ponownie 19,18 do 26 grudnia 1952 r. (21 lat od szczytu). To samo dotyczy ponad 20 historii, nie licząc mniejszych okresów strat w latach 70. i na początku XXI wieku. Dziewięć lat po spadku w 1943 r. Inwestorzy z 1932 r. Byli w całości nominalnie zainwestowani. Dywidendy: 1932 - 1952. W ciągu 21 lat oczekiwania na odzyskanie ceny całkowita dywidenda wyniosła 14,86 (bez reinwestycji). To jest całkowity zwrot wynoszący około 2,75 na dzień odzyskiwania. Suma bezwartościowych bonów skarbowych od początkowej inwestycji za 21 lat wyniosłaby 7,26 (dla całkowitego zwrotu około 1,55). Jeśli inwestor z 1932 r. Utrzymywałby się przez 21 lat, zwrot przekroczyłby zwrot bez ryzyka o około 1,2. Nie za dobrze. Praktyczne rozważania o ludziach. Co ważniejsze, jest to dość dobrze udokumentowane, że większość ludzi nie utrzymuje się przy długich stratach. Na przykład 65-latek w 1932 r. Musiał pozostać przy życiu do czasu, aż 86-letni wiek nie będzie w stanie doświadczyć poprawy cen, a wcześniej otrzymane dywidendy nie byłyby na tyle dobrze zapamiętane, aby uwzględnić je w emocjonalnej części decyzji holdingowej. Mając 25 lat w 1932 roku, prawdopodobnie wyjdzie za mąż, będzie mieć dzieci, będzie starał się kupić dom, w jakiś sposób nie potrzebuje inwestycji po drodze i czekać do 46 roku życia, aby zobaczyć poprawę cen. Wątpimy, by to miało miejsce w 1 przypadku 1000. Najprawdopodobniej inwestycja byłaby sprzedana przed dnem, a jeśli reinwestowane zyskałoby mniejsze zainteresowanie niż 7,26 mld dolarów, ponieważ kwota inwestycji byłaby mniejsza. Emocje i zachowania są równie ważne, jeśli nie ważniejsze, niż analiza statystyczna. W prawdziwym życiu inwestorzy z 1932 r. Byliby lepsi pod względem obligacji, biorąc pod uwagę prawdopodobne zachowania. Jako obserwatorzy wyników historycznych mamy tę przewagę, że znamy koniec historii. Nie znasz końca historii, gdy jesteś w akcji. Nie powinniśmy przypisywać jasności, którą oglądamy wstecz, kiedy naszą potrzebą jest patrzeć w przyszłość. Inwestor z 1932 r. Prawdopodobnie byłby w lepszej sytuacji z BOM / obligacjami skarbowymi (dzisiejsze prokury SHV, BSV, BIV i BND dla różnych terminów zapadalności), gdy emocje i zachowanie są uwzględniane w analizie. 1932 - 1952 Sub-Cycles. Następnie jeszcze raz obracając statystykami, w ciągu 21 lat od początku 1932 r. Do końca 1952 r. Istniały dwa niewielkie pięcioletnie okresy i spadki pięcioletniej średniej kroczącej, w których inwestor mógł zarobić pieniądze. Active ManagementTraders. I, oczywiście, byli zwinni ludzie, którzy radzili sobie całkiem nieźle przez cały okres marnych średnich kroczących. Faktem jest jednak, że z biegiem czasu aktywne zarządzanie to gra polegająca na przegrywaniu netto. Przeciętny menedżer nie radzi sobie lepiej niż rynek, a przeciąganie opłat pochłania zwroty. Jest to również fakt, że wyżsi, aktywni menedżerowie nie byli w stanie być dłużej lepsi w dłuższej perspektywie. Wybór menedżera, który będzie lepszy w przyszłym roku, jest równie trudny, jak wybór akcji, która w przyszłym roku będzie lepsza. Trwałość wyników nie jest potwierdzonym zjawiskiem (patrz poniżej: Prawo małych liczb). Wyjątkowe warunki 1932 - 1952. Należy podkreślić, że wielki okres od 1932 do 1952 roku obejmował kryzys, II wojnę światową i wojnę koreańską. Obecnie mamy do czynienia z poważnymi problemami gospodarczymi i wojskowymi, które mogą mieć porównywalne skutki depresyjne lub wzrostowe w odniesieniu do wartości papierów wartościowych w zależności od wyników, które obecnie wydają się niepewne. Pytanie. Czy dzisiejsza sytuacja wygląda bardziej jak rok 1932 lub więcej, tak jak w latach siedemdziesiątych czy na początku XXI wieku Twoja odpowiedź na to pytanie jest kluczowa dla twoich decyzji inwestycyjnych i twojej przyszłości. Okresy dziesięcioletnie w okresie SampP: średnia krocząca z 10 lat spadła 21 z 28 sierpnia 1937 r. Do 1942 r., Ale nie osiągnęła szczytowej ceny do 10 listopada 1951 r. (14 lat). Było to również długie oczekiwanie na emocjonalnych ludzi, którzy nie są oderwanymi maszynami komputerowymi i którzy nie znają historii przed jej napisaniem. Przy otrzymanych dywidendach (bez reinwestycji) całkowity zwrot z 14-letniego okresu posiadania wynosiłby 4,1. Całkowity wolny od ryzyka zwrot z bonów skarbowych na kwotę z 1937 r. Wynosiłby około 2. W okresie 1974-1975 miały miejsce również okresy łagodne, a okres 1977-1979. Okresy SampP 500 w ciągu piętnastu lat: Średni kroczący 15-letni spadek spadł z najwyższego poziomu z 10 stycznia 1942 r. Do dna w 1943 r., Ale nie powrócił do szczytowej ceny do 3 marca 1946 r. (4 lata). Nie tak długo czekać, ale czy masz możliwość uwierzyć w swoją analizę, aby czekać 15 lat, aby udowodnić, że coś jest nie tak. Dzięki dywidendom łączny zwrot z tytułu posiadania wynosił 4,4. Alternatywna inwestycja wolna od ryzyka na kwotę z 1942 r. Powróciłaby do poziomu 2,6. Jeśli masz 65 lat z dochodów z inwestycji, byłbyś trochę głupi, gdybyś tak zaplanował. Jednak jeśli jesteś zamożny i planujesz przekazać większe aktywa z pokolenia na pokolenie lub jeśli masz 25 lat z dziesięcioleciami zarobków i oszczędności przed tobą, 15-letni okres pomiaru może być OK. (zobacz nasz wcześniejszy artykuł na temat przydatności i wieku ekonomicznego) Niewielu inwestorów mogło mieć przekonanie, że aktywa topią się przez długi czas, co wymagałoby 15-letniej perspektywy. Prawo małych liczb: Jednym z problemów z całą tą linią badań i dyskusji jest Prawo Małych Liczb. Tak, mamy wiele danych, ale nie mamy wielu epok rynkowych. Prawo wielkich liczb prowadzi ludzi do przekonania, że ​​duża próbka danych może być dobra dla celów decyzji lub projekcji. Często tak jest, ale są też Czarne łabędzie, takie, jakich teraz doświadczamy. Prawo małych liczb jest często pomijane przez ludzi, którzy nie zdają sobie sprawy, że niewielka próbka danych nie jest dobra dla celów decyzji lub projekcji. Ustawa stara się wyjaśnić samobójczą zależność inwestorów (i hazardzistów) od krótkiej serii danych, które wskazują na przyszłość. Jeśli zaczniemy przerwać okres 80 lat w erę na podstawie rynków byków i niedźwiedzi lub warunków zewnętrznych na rynku, znajdziemy się z bardzo małą próbką. Niezawodność jest prawdopodobnie niska. Kolejnym problemem z tego rodzaju analizą jest to, że czasami coś się dzieje. Gdy warunki spadną znacznie poza normalne rozkłady prawdopodobieństwa, takie jak sposób, w jaki niektóre standardowe instrumenty swapu ryzyka kredytowego były poza standardowymi odchyleniami w zeszłym tygodniu, wszystkie zakłady są wyłączone. Rzeczy wydają się teraz dziać. Past is Not Prologue: Istnieje podstawowe stwierdzenie, że regulatorzy wymagają, aby wcześniejsze wyniki nie stanowiły gwarancji przyszłych wyników. Ta rada jest prawdopodobnie szczególnie odpowiednia w naszych obecnych warunkach rynkowych. Jeśli jesteś na rynku pod koniec długiego byka, być może trzeba będzie jeździć długim niedźwiedziem, aby znów stać się pełnym. Niekoniecznie jest tak, że jeśli możesz poczekać 5 lat lub 10 lat, wszystko będzie w porządku. Twoje straty w negatywnym scenariuszu zależą od: Jak przewartościowany jest rynek, kiedy wchodzisz, Jak niedowartościowany staje się rynek po wejściu Jak straszne warunki ekonomiczne stają się po wprowadzeniu Jaki strumień dochodów otrzymujesz ze swoich inwestycji Jaki czas tracisz na wartości Jaka inflacja powiązane straty siły nabywczej, które ponosisz. Rynek może być bykiem lub bańką, może być niedźwiedziem lub zwierzęciem. Moglibyśmy otrzymać wizytę bestii w tym globalnym kryzysie kredytowym, ale może nie wiemy. Trzeba interpretować wartość, warunki i przyszłość, aby nie polegać na pocieszających dźwiękach statystycznych generowanych przez stronę sprzedaży Wall Street i towarzystw funduszy inwestycyjnych. Potrzebują twoich pieniędzy. Organizacje sprzedające produkty zamiast porady są w konflikcie. Ich zainteresowania nie są w pełni zgodne z twoimi. Sprawdź źródło przed zaakceptowaniem prostych zasad dotyczących inwestowania pieniędzy. Czas na rynku nie jest dobrym pomysłem. Inwestowanie ze stabilną ręką i na dłuższą metę to dobry pomysł. Jednak odstąpienie od drogi wraku pociągu nie jest terminem rynkowym. W Szekspirach Król Henryk Czwarty, Falstaff powiedział: Większą część męstwa stanowi dyskrecja. To jest myśl warta rozważenia. Myśl za siebie. Nie obstawiaj swoich życiowych oszczędności na dźwiękach marketingowych od tych, którzy chcą i potrzebują sprzedać ci produkt inwestycyjny dla własnego dobra. Uważamy, że posiadanie znacznie większej gotówki niż typowej jest rozważną rzeczą, jeśli jesteś na dojrzałym etapie swojego ekonomicznego życia i nie możesz zastąpić utraconego kapitału nowymi zarobkami i oszczędnościami. W przypadku inwestycji giełdowych historia i ostrożność sugerowałyby tendencyjność w zakresie dochodów kapitałowych. Dywidendy mogą przezwyciężyć okresy posiadania, nawet jeśli zwroty nie są spektakularne. Niepodtrzymujące się dywidendowe stopy wzrostu mogą przekształcić się z dodatnich zasobów pędu w ujemne zapasy. Bez wsparcia z tytułu dywidend, koszty alternatywne z powodu braku dochodów i efektów inflacyjnych mogą być bardzo szkodliwe dla Erra po stronie bezpieczeństwa i redukcji ryzyka w tych trudnych i kłopotliwych czasach i pozostać w szerokim zakresie w ramach każdej kategorii akcji. Jeśli potrzebujesz dochodu, upewnij się, że Twój portfel może go wygenerować bez sprzedaży pozycji w celu uzyskania funduszy. Przeczytaj cały artykułSPX Podsumowanie Standard amp Poor39s 500, często określany skrótem SampP 500, lub po prostu quotthe SampPquot, to amerykański indeks giełdowy oparty na kapitalizacji rynkowej 500 dużych spółek mających akcje zwykłe notowane na NYSE lub NASDAQ. Składniki indeksu SampP 500 i ich wagi są określane przez indeksy SampP Dow Jones. Różni się od innych indeksów giełdowych w USA, takich jak Dow Jones Industrial Average czy indeks Nasdaq Composite, ze względu na zróżnicowaną metodologię i wagę. Jest to jeden z najczęściej obserwowanych indeksów giełdowych, a wielu uważa go za jedną z najlepszych reprezentacji giełdy w USA i czołową gospodarkę USA. Narodowe Biuro Badań Ekonomicznych zaklasyfikowało akcje zwykłe jako wiodący wskaźnik cykli koniunkturalnych. Kody dodatków SPX Excel Aby znaleźć kody dla każdej z naszych metryk finansowych, zapoznaj się z naszym kompletnym odnośnikiem kodów metrycznych. Uzyskaj dostęp do naszego potężnego dodatku do Excela dzięki członkostwu profesjonalnemu YCharts. Ucz się więcej . Udało Ci się przekroczyć 10-stronny limit na YCharts. Poczuj moc YCharts. Rozpocznij bezpłatną 7-dniową wersję próbną. Jesteś już subskrybentem Zaloguj się. Rozpocznij bezpłatny 7-dniowy okres próbny. Już jesteś subskrybentem Zaloguj się.